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共 11 篇 · 第 1 / 2 页
2026-11-13
AI算力越卖越多，股东能留下多少钱？
CoreWeave第三季度收入达36.61亿美元，净利息费用却超过营业利润。看懂高杠杆算力公司的股东回报，要把需求、回款、扩张支出和融资放在同一条时间线上。
2026-11-13
CoreWeave的增长账：算力卖得更多，现金还差多少
CoreWeave的AI云业务正在扩张，但收入增长尚未解决资金成本问题。订单需要交付，经营现金需要覆盖设备投入，融资还可能改变普通股股东最终分享的收益。
2026-09-25
1.68 亿 DAU 之后，下一波是 AI 短剧
据 KOL 转引和公开传播的数据，红果短剧日活跃用户，也就是 DAU，被指达到 1.68 亿。与此同时，腾讯视频、爱奇艺、优酷、芒果 TV 四家长视频平台的日活总和，被比较为约 1.55 亿。
2026-09-10
AI不会重蹈铁路泡沫？真正的问题不是有没有收入
她说，19世纪有大约200家铁路公司破产，但今天的AI基建不会走向同样的结局。铁路当年建立在“希望和祈祷”之上，而AI的收入正在尖叫式增长。
2026-09-02
Cybercab：特斯拉要卖的，可能不再是汽车
Cybercab 已从概念走向试生产，但量产、监管和 Robotaxi 现金流仍未完成验证。特斯拉真正要卖的，可能是一套会自己工作的移动服务平台。
2026-08-20
所有公司都想成为 Palantir，但世界需要那么多 Palantir 吗？
Palantir 的核心不是驻场工程师或某个 AI 模型，而是把昂贵的一线经验压缩成可复用软件。最新业绩证明飞轮正在加速，但高估值也让好公司与好价格成为两套判断。
2026-07-27
Kimi K3 不是原子弹，而是蒸汽机
Kimi K3 的意义不在于“又多了一个模型”，而在于 AI 竞争的控制点，正在从模型本身，转向算力、托管、分发、数据和工作流。
2026-06-22
同一度电的两种信仰：比特币矿工为什么开始给 AI 打工
IREN 和 Microsoft 那份约 97 亿美元的 AI cloud 合同，很容易被市场归类成一个“矿工转型 AI”的故事。
2026-05-21
英伟达的新增长地图：AI 走向现实世界
2026 年 5 月 20 日，NVIDIA 公布截至 2026 年 4 月 26 日的 Q1 FY2027 财报。总收入 816.15 亿美元，同比增长 85%，环比增长 20%；Data Center 收入 752 亿美元，同比增长 92%，环比增长 21%；Edge Computing 收入 64 亿美元，同比增长 29%，环比增长 10%。GAAP
2026-05-18
油价和美债收益率，为什么同时成了美股的灰犀牛
Polar Ring 投资文章原稿存档。